鼎捷数智(300378):业绩增长稳健,AI商业化加速-公司信息更新报告

#核心观点：

   1、鼎捷软件是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商，维持“买入”评级。

   2、2024年公司实现营业收入23.31亿元，同比增长4.62%；归母净利润1.56亿元，同比增长3.59%。

   3、2025年一季度营业收入4.23亿元，同比增长4.33%；归母净利润-833.31万元，同比增长14.04%。

   4、公司AI商业化加速，2024年中国台湾地区AI业务营收同比增长135.07%，AI带动研发设计类业务客单价提升约30%。

   5、2025Q1中国大陆地区营业收入同比增长6.46%，中国台湾地区新客签约家数同比增长近10%，东南亚地区签约金额同比增长33%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润为2.01、2.40、2.89亿元，EPS为0.74、0.88、1.07元/股，当前股价对应PE为45.8、38.5、31.9倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   下游投资不及预期；AI产品落地不及预期；公司研发不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。