浙江仙通(603239):基盘业务定点获取加速,中长期发展思路清晰-公司点评报告

#核心观点：

   1、2024年公司实现营收12.25亿元，同比+14.90%；归母净利润1.72亿元，同比+13.70%；扣非归母净利润1.67亿元，同比+13.57%。

   2、2025年Q1公司实现营收3.43亿元，同比+27.28%；归母净利润0.67亿元，同比+28.38%；扣非归母净利润0.66亿元，同比+28.88%。

   3、行业洗牌加速，公司凭借客户资源和成本优势，加大项目获取力度，2024年底新车型项目42个，新接项目超2023年2倍。

   4、公司未来将聚焦无边框密封条、铝合金亮条、欧式导槽等高附加值产品，提升单车价值量与市占率。

   5、公司有望依托控股股东台州科创集团的资源优势，培育第二增长曲线。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年营业收入分别为14.85、18.04、21.35亿元，归母净利润分别为2.41、2.86、3.31亿元。维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   我国汽车产销不及预期风险，固定资产规模大幅增加的经营风险，原材料价格波动且依赖进口的风险，无边框车门渗透率不达预期风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。