锦波生物(832982):凝胶新品获批三类械,产品矩阵再次扩充-跟踪点评

# 核心观点

   1. 公司评级维持“买入”。

   2. 新品注射用重组 III 型人源化胶原蛋白凝胶获批，打开注射填充新市场。

   3. 2024 年公司营收同比增长 85.4%至 14.47 亿元，净利润同比增长 144.65%至 7.33 亿元。

   4. 新品 EK1 雾化剂研发进展顺利，业务版图有望持续扩充。

  

   # 盈利预测与评级

   预计公司 2024-2026 年实现营业收入分别为 14.47 亿元、20.81 亿元和 27.48 亿元；实现归母净利润分别为 7.33 亿元、10.95 亿元和 14.66 亿元。维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   - 监管政策趋严风险

   - 市场竞争风险

   - 新品研发风险

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。