金开新能(600821):坚定"三条曲线"战略,装机规模持续扩张-年报点评报告

# 核心观点

   1. 营收增长：2024年公司实现营业收入36.12亿元，同比增长8.55%。

   2. 净利润微增：归母净利润为8.03亿元，同比增长0.05%，主要受资产减值和信用减值影响。

   3. 装机规模扩张：2024年新增并网装机容量1073兆瓦，累计并网容量达5554兆瓦，同比增长23.97%。

   4. 分红情况：2024年累计分红金额预计为5.42亿元（含税），占归母净利润的67.51%。

  

   # 盈利预测与评级

   预计公司2025-2027年归母净利润分别为9.1亿元、10.6亿元和11.8亿元，对应PE分别为12倍、11倍和10倍，维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   宏观经济大幅下行的风险、电价下调的风险、下游需求低于预期、行业竞争过于激烈的风险、补贴持续拖欠的风险等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。