宇信科技(300674):把握智能化发展浪潮,高质量发展动力涌现-2024年报点评

# 核心观点

   1. 收入承压但利润提升：宇信科技2024年营业收入为39.58亿元，同比下降23.94%，归母净利润为3.80亿元，同比增长16.62%。公司通过优化项目选择和成本管理，提升了盈利能力。

   2. 银行IT解决方案业务承压：受银行业科技投入收缩影响，银行IT解决方案营业收入同比下降25.78%，但毛利率提升4.73个百分点。

   3. 非银IT服务与海外业务拓展：公司在非银IT服务领域持续中标信创项目，并在证券行业和海外市场取得突破性进展。

   4. AI技术驱动增长：公司积极布局生成式AI，推出AI一体机、ChatBI等产品，为银行智能化营销提供支持，有望成为新的增长点。

  

   # 盈利预测与评级

   预计2025-2027年营业收入分别为45.92亿元、52.34亿元和55.63亿元，同比分别增长16.03%、13.97%和6.29%；净利润分别为4.42亿元、5.02亿元和5.29亿元，同比分别增长16.28%、13.71%和5.25%。对应2025年33倍PE，维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   下游IT开支不及预期、竞争风险、AI技术进步不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。