润和软件(300339):信创领军企业,"鸿蒙+欧拉"生态核心参与者-首次覆盖

# 核心观点

   润和软件是国内信创领域的领军企业，聚焦金融科技、智能物联、智慧能源三大业务领域，并明确“1+2+3+8”全新战略，深度参与企业数智化转型。公司营收稳健增长，创新业务占比逐步提高，有望打开增长新空间。作为华为“鸿蒙+欧拉”生态的核心参与者，公司在开源鸿蒙、开源欧拉及AI领域的技术积累深厚，产品化能力逐步提升，预计将成为新一轮成长的重要驱动力。

  

   # 盈利预测与评级

   预计润和软件2024-2026年营收分别为35.86亿元、43.15亿元、52.79亿元，归母净利润分别为2.20亿元、3.11亿元、4.30亿元。参考可比公司估值，结合公司在信创领域的领先地位及创新业务的成长潜力，首次覆盖，给予“增持”评级。

  

   # 风险提示

   宏观经济复苏不及预期、人力成本提高、市场竞争加剧、人工智能技术落地和商业化不及预期、应收账款风险、商誉减值风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。