德龙激光(688170):设备验收节奏良好,营收同比持续增长

#核心观点：

   1、2024年前三季度公司实现营收4.16亿元，同比增长26.93%；归母净利润-0.21亿元，同比下降195.95%。

   2、2024年Q3营收1.38亿元，同比增长13.40%，环比下降15.19%；归母净利润-0.11亿元，同比下降4.93%。

   3、公司毛利率为47.79%，同比+0.66pcts；净利率为-5.13%，同比-2.93pcts。

   4、精密激光加工设备销售收入为2.02亿元，同比增长45.18%，占主营收入的72.89%。

   5、半导体相关激光加工设备实现销售收入1.07亿元，同比+75.24%；新能源领域实现销售收入0.35亿元，同比+71.24%。

   6、公司已获得发明专利46项、实用新型专利170项和软件著作权161项。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.08亿元、0.63亿元、1.06亿元，EPS分别为0.08、0.61、1.02元/股，PE分别为338X、43X、26X。维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   产品验收节奏不及预期、客户订单需求不及预期、市场竞争风险、技术革新风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。