维信诺(002387):盈利能力大幅改善,拟收购合肥维信诺赋能AMOLED业务扩张-三季度点评

#核心观点：

   1、2024年前三季度公司实现营业收入58.47亿元，同比增长41.95%；归母净利润-17.97亿元，同比增长29.22%。

   2、产品量价齐升，盈利能力同比大幅改善，毛利率为-8.05%，同比提升28.51pcts。

   3、AMOLED市场份额持续提升，全球市场份额升至11.3%，并发布多项创新技术。

   4、拟投建8.6代AMOLED产线，设计产能为32K/月，拓展中尺寸应用领域。

   5、拟收购合肥维信诺40.91%股权，提升整体AMOLED出货规模和竞争力。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2024-2026年归母净利润分别为-21.97亿元、-15.87亿元、-7.14亿元，EPS分别为-1.58元、-1.14元、-0.51元。首次覆盖，给予"增持"评级。

  

   #风险提示：

   新型显示技术渗透不及预期风险、市场竞争加剧风险、合肥维信诺收购失败风险、行业波动及需求变化风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。