通威股份:通威股份有限公司2023年年度报告摘要

公司代码：600438 公司简称：通威股份
通威股份有限公司
2023 年年度报告摘要

第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经董事会决议，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，实施 2023 年度利润
分配方案。公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 9.05 元(含税)，截至 2023 年 12 月 31 日，公
司总股本为 4,501,973,746 股，以此计算合计拟派发现金红利 4,074,286,240.13 元（含税）。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本如发生变动，将维持每股分配金额不变，相应调整现金分红总额。以上利润分配预案需提交公司股东大会审议通过后实施。
第二节 公司基本情况
一. 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 通威股份 600438
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 严轲 李华玉
中国（四川）自由贸易试验区成都市高 中国（四川）自由贸易试验
办公地址 新区天府大道中段588号 区成都市高新区天府大道
中段588号
电话 028-86168555 028-86168555
电子信箱 yank@tongwei.com lihy05@tongwei.com
二. 报告期公司主要业务简介
（一）饲料行业
饲料业是联系种植业、养殖业、畜产品加工业等产业的枢纽性产业，在我国农业产业中工业化程度最高，是现代养殖业发展的物质基础，为人类获取充足高品质食品做出了重要贡献。经过改革开放以来 40 余年的发展，饲料行业已经形成了门类齐全的产业体系，并走向规模化、集中化，
步入高质量发展阶段。根据饲喂动物不同，当前饲料主要分为猪饲料、禽饲料、水产饲料、反刍饲料、宠物饲料、其他饲料，其中畜禽饲料约占饲料总量 85%左右，其产品差异性较小，市场发展成熟，随着终端养殖客户自产饲料占比提升，市场竞争愈发激烈；水产饲料占饲料总量约 8%，伴随着市场竞争及下游水产养殖整合推动，水产饲料行业“马太效应”显现，头部企业集中度将持续提升。报告期内，饲料行业主要呈现以下特点：
1、饲料总量维持增长，不同料种分化显著，畜禽料贡献主要增量
报告期内我国饲料行业产值和总产量均继续保持稳健增长，其中猪料和肉禽料增速亮眼并贡献了行业主要增量，水产饲料产量则出现同比下降。根据中国饲料工业协会数据，2023 年我国饲
料工业总产值 14,018.3 亿元，同比增长 6.5%，其中饲料产品产值 12,721.1 亿元，同比增长 7.7%。
全年国内工业饲料总产量 32,162.7 万吨，同比增长 6.6%，其中，猪饲料产量 14,975.2 万吨，同比增
长 10.1%；禽饲料产量 12,785.2 万吨，同比增长 5.35%；反刍动物饲料产量 1,671.5 万吨，同比增长
3.4%；水产饲料产量 2,344.4 万吨，同比下降 4.9%；宠物饲料产量 146.3 万吨，同比增长 18.2%；其
他饲料产量 240.2 万吨，同比增长 7.6%。
2、企业综合竞争能力比拼加剧，行业集中度进一步提升
报告期内行业下游养殖业主要养殖品种如生猪、水产品总体均处于亏损状态，其中，生猪全年价格低迷、波动幅度较小，出现多年来首次行业年度亏损；部分水产品则同时受到国内供应过剩、海外进口大增两端挤压，养殖户养殖意愿明显下降。养殖业主现金流持续承压，给饲料企业的销售和回款带来较大挑战。行业上游原料价格虽年内总体同比回落，但期间呈现巨幅波动，对饲料企业采购专业能力提出更高要求。综合来看，随着行业持续走向规模化、集中化，对饲料企业在品牌、技术、资金、采购、生产等各方面的综合竞争能力要求持续提升，部分竞争能力较弱的中小企业将逐步退出或被整合。根据中国饲料工业协会数据，2023 年全国 10 万吨以上规模饲料
生产厂 1,050 家，同比增加 103 家，合计饲料产量 19,647.3 万吨，同比增长 13.0%，占全国饲料总
产量的 61.1%，比上年提高 3.5 个百分点。
3、减量替代持续推进，饲料配方结构趋向多元化，新产品创新步伐加快
饲料主要原料为大豆（豆粕）、玉米等，其中我国大豆主要依赖海外进口，自给率不足 20%，严重威胁我国长期粮食安全，寻求豆粕替代已成为我国饲料行业重点战略发展方向。报告期内，农业农村部正式发布《饲用豆粕减量替代三年行动方案》，明确以低蛋白、低豆粕、多元化、高转化率为目标，引导饲料养殖行业减少豆粕用量，全国畜牧总站组织也编制了猪、肉牛、肉羊和草鱼饲用豆粕减量替代技术要点。受政策牵引，行业参与者持续优化饲料配方，配方结构趋向多元化。据中国饲料工业协会数据，2023 年国内饲料企业豆粕用量同比下降 11.8%，在配合饲料和浓缩饲料中的比例较上年下降 2.6 个百分点，菜粕、棉粕等其他饼粕用量则同比增长 7.8%。在优化配方的同时，饲料新产品的创新步伐也持续加快，2023 年全年核发 5 个饲料添加剂新产品证书
和 1 个蛋白饲料新产品证书，增补 9 个饲料原料进入《饲料原料目录》，增补 5 个饲料添加剂品
种进入《饲料添加剂品种目录》，扩大 1 个饲料原料和 2 个饲料添加剂品种的适用范围，相比往年显著增加。
（二）光伏行业
光伏新能源行业是我国战略新兴行业。凭借显著的经济性与环境效益，光伏新能源已成为实现全球能源转型与绿色发展的重要保障，拥有远超经济发展的行业增速与广阔的市场空间。中国光伏产业经历多年曲折发展实现了由“跟跑”“并跑”向“领跑”的巨大跨越，形成了完整的具有全球显著竞争优势的产业链条，为我国乃至全球可再生能源发展做出了重要贡献。在全球能源转型的大背景下，伴随着国内外节能减排、绿色发展政策的持续落地，预计未来光伏行业将继续保持良好发展态势。报告期内，光伏新能源主要呈现如下发展特点：
1、产业链价格大幅回落，终端装机再超预期

近年来，随着光伏终端装机需求快速提升，巨量资本涌入光伏行业，产能扩张加速推进，截至 2023 年底，光伏主产业链各环节名义产能均超过 800GW。伴随着行业产能集中释放，报告期内产业链各环节价格均快速回落，InfoLink Consulting 数据显示，2023 年末高纯晶硅、硅片、电池、组件平均售价较年初分别下降 80%、58%、60%、45%，四季度硅片、电池、组件价格分别触及历史新低，组件价格进入“1 元”时代，光伏发电经济性进一步增强。在市场与政策的双重刺激下，全球光伏装机需求继续维持高增长。根据 BNEF 统计数据，2023 年全球新增光伏装机达到 444GW，同比增长 76%。国家能源局数据也显示，2023 年我国国内光伏新增装机规模达到 216.88GW，同比增长 148.1%，远超市场年初预期，其中 12 月单月新增装机规模便超过 50GW，光伏累计装机规模已超越水电，成为我国第二大电力来源。
2、产业链供需失衡形式严峻，优胜劣汰趋势明显
在终端需求的强劲拉动及新建产能持续释放下，报告期内主产业链各环节均实现产量的大幅增长，据中国光伏行业协会统计数据，2023 年我国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到 143万吨、622GW、545GW、499GW，同比增幅分别为 66.9%、67.5%、64.9%、69.3%。在此背景下，产业链竞争加剧，价格迅速回落，企业盈利能力下滑，部分企业率先出现经营亏损，市场融资明显收紧，中小企业生存空间进一步被压缩，行业落后产能面临加速出清，新产能规划面临无法落地风险。据不完全统计，报告期内已有近十家上市公司相继发布产能延期投产或终止的公告。与此同时，头部企业凭借先进产能、成本管控、现金储备、人才资源等综合竞争优势，在产业链“洗牌”过程中展现更强的抗风险能力，市场份额进一步提升，行业呈现强者恒强的市场格局。
3、光伏技术蓬勃发展，以 TOPCon 为代表的 N 型技术产业进程加快
报告期内，N 型技术凭借高效率、低衰减、低功率温度系数等优势迅速起量。在产业端，据
InfoLink Consulting 统计，2023 年电池新建产能中 N 型电池产能占比超 95%，其中绝大部分为 TOPCon
电池产能，至 2023 年末，N 型电池产能占行业总产能比重已达 58%，较 2022 年提升 39 个百分点。
在市场端，SMM 数据显示，2023 年 N 型组件招标量高达 104GW，占国内总招标量的 37%，且月度
定标量占比由 1 月的 14%，快速上升至 12 月的 67%，N 型技术全面替代 P 型技术已势不可挡。同
时，由于 N 型产品质量标准更高，生产工艺更复杂，细分技术更为多样性，使其对企业的技术研发实力、工艺控制水平、生产管理能力等亦提出更高的要求。
4、“中国制造，全球需求”格局不改，中国企业积极探索国际化布局
报告期内，中国光伏产业依然占据全球产业链绝对领先地位，为全球新增光伏装机贡献主要力量。中国光伏主产业链各环节全球市占率均在 70%以上，2023 年我国硅片、电池、组件出口量分别同比增长 93.6%、65.5%、37.9%，出口总额达到 484.8 亿美元，尤其是太阳能电池更是成为我国出口新三样代表之一。但同时也应看到，2023 年以来欧美部分国家对我国光伏产业采取出口限制、产业溯源等限制措施，并对其本土光伏制造产业出台大量扶持政策，红海危机、巴以冲突等各类国际突发事件也持续扰动跨国贸易稳定性，许多中国光伏企业已经开始考虑“出海建厂”等新的发展方式，部分头部企业已陆续宣布在美国、中东、越南等地新建光伏产能，且不乏产业链上下游企业协同出海情况。
（三）主营业务及经营模式

公司秉承“为了生活更美好”的企业愿景和“追求卓越，奉献社会”的企业宗旨，以农业及新能源为主业，形成了“农业（渔业）+光伏”资源整合、协同发展的经营模式，主要业务及在产业链中的位置如下图所示：
注：虚线框内的为公司的核心主营业务
在农业方面，公司主营业务为水产饲料、畜禽饲料等产品的研究、生产和销售，用以满足水产、