高乐股份:关于向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺的公告

证券代码：002348 证券简称：高乐股份 公告编号：2025-036
广东高乐股份有限公司
关于向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施
和相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
重要内容提示：
风险提示：本公告中公司对财务指标的假设分析不构成公司的盈利
预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司
未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决
策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10 号）以及中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等规定的相关要求，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了审慎、客观的分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体也对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体情况如下：
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）测算假设及前提条件
1、假设宏观经济环境、产业政策、公司所处市场情况等没有发生重大不利变化；
2、考虑到公司本次向特定对象发行股票的审核和发行需要一定时间周期假设本次向特定对象发行股票于 2026 年 6 月末实施完毕。该完成时间仅用于估计
以经中国证券监督管理委员会同意注册后实际发行完成时间为准；
3、假设不考虑发行费用，本次发行募集资金到账金额 49,064.96 万元，实际到账的募集资金规模将根据监管部门同意注册、发行认购缴款情况以及发行费用等情况最终确定；
4、截至本预案公告日，公司总股本为 947,200,000 股，假设本次最终发行股份数量为 132,608,000 股（最终发行的股份数量以经中国证监会同意注册的股份数量为准）。股本变动仅考虑本次向特定对象发行股票的影响，不考虑股权激励、分红及增发等其他因素导致股本变动的情形；
5、公司 2025 年 1-9 月归属于母公司股东的净利润为-1,167.24 万元，扣除非
经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-3,155.11 万元。假设公司 2025 年度实现的归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的
净利润分别为 2025 年半年度相应指标的年化金额（即 2025 年 1-9 月数据的 4/3
倍），在此基础上，对 2026 年度实现的归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润按以下三种情况进行测算：（1）与 2025 年度持平；（2）比 2025 年度亏损减少 50%；（3）实现盈亏平衡。上述假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对 2025 年度经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测或业绩承诺；
6、本次测算不考虑本次募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等影响,未考虑其他不可抗力因素对公司财务状况的影响；
7、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金总额、净利润之外的其他因素对净资产的影响。
以上仅为基于测算目的进行的假设，不构成承诺及盈利预测和业绩承诺，投资者不应据此假设进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对主要财务指标的影响测算

基于上述假设和前提，公司测算了本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，具体结果如下：
2025 年度 2026 年度/2026 年 12 月 31 日（假设）
项目 /2025-12-31（假设）
本次发行前 本次发行后
期末总股本（万股） 94,720.00 94,720.00 107,980.80
本次募集资金总额（万元） 49,064.96
本次向特定对象发行股份 13,260.80
数（万股）
预计本次发行完成月份 2026 年 6 月底
假设 2026 年度归属于母公司所有者净利润及扣除非经常性损益
假设一： 后归属于母公司所有者净利润相较于 2025 年 1-9 月业绩全年化
测算数据减少亏损 50%
期末归属于上市公司股东 44,212.54 43,434.38 92,499.34
的净资产（万元）
归属于上市公司股东的净 -1,556.32 -778.16 -778.16
利润（万元）
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润 -4,206.82 -2,103.41 -2,103.41
（万元）
基本每股收益（元/股） -0.0164 -0.0082 -0.0077
基本每股收益（元/股）（扣 -0.0444 -0.0222 -0.0208
非）
稀释每股收益（元/股） -0.0164 -0.0082 -0.0077
稀释每股收益（元/股）（扣 -0.0444 -0.0222 -0.0208
非）
归属于上市公司股东的每 0.47 0.46 0.86
股净资产（元/股）
加权平均净资产收益率 -3.46% -1.78% -1.14%
加权平均净资产收益率 -9.35% -4.80% -3.08%
（扣非）
假设 2026 年度归属于母公司所有者净利润及扣除非经常性损益
假设二： 后归属于母公司所有者净利润相较于 2025 年 1-9 月业绩全年化
测算数据持平
期末归属于上市公司股东 44,212.54 42,656.22 91,721.18
的净资产（万元）
归属于上市公司股东的净 -1,556.32 -1,556.32 -1,556.32
利润（万元）
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润 -4,206.82 -4,206.82 -4,206.82
（万元）

2025 年度 2026 年度/2026 年 12 月 31 日（假设）
项目 /2025-12-31（假设）
本次发行前 本次发行后
基本每股收益（元/股） -0.0164 -0.0164 -0.0154
基本每股收益（元/股）（扣 -0.0444 -0.0444 -0.0415
非）
稀释每股收益（元/股） -0.0164 -0.0164 -0.0154
稀释每股收益（元/股）（扣 -0.0444 -0.0444 -0.0415
非）
归属于上市公司股东的每 0.47 0.45 0.85
股净资产（元/股）
加权平均净资产收益率 -3.46% -3.58% -2.29%
加权平均净资产收益率 -9.35% -9.69% -6.19%
（扣非）
假设三： 假设 2026 年度归属于母公司所有者净利润及扣除非经常性损益
后归属于母公司所有者净利润均为 0 元
期末归属于上市公司股东 -1,556.32 44,212.54 93,277.50
的净资产（万元）
归属于上市公司股东的净 -4,206.82 0.00 0.00
利润（万元）
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润 -0.0164 0.00 0.00
（万元）
基本每股收益（元/股） -0.0444 0.00 0.00
基本每股收益（元/股）（扣 -0.0164 0.00 0.00
非）
稀释每股收益（元/股） -0.0444 0.00 0.00
稀释每股收益（元/股）（扣 0.47 0.00 0.00
非）
归属于上市公司股东的每 -3.46% 0.47 0.86
股净资产（元/股）
加权平均净资产收益率 -9.35% 0.00% 0.00%