3-3上市保荐书(申报稿)(上海神开石油化工装备股份有限公司)

爱建证券有限责任公司
关于
上海神开石油化工装备股份有限公司
2025 年度以简易程序
向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
上海市浦东新区前滩大道 199 弄 5 号
二〇二五年十一月

声明
爱建证券有限责任公司（以下简称“爱建证券”“保荐机构”或“本保荐机构”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与《上海神开石油化工装备股份有限公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》一致。
目录

一、发行人概况 ...... 3
二、本次证券发行上市的项目组成员情况 ...... 8
三、本次证券发行基本情况 ...... 9
四、保荐机构和发行人关联关系的说明 ...... 11
五、保荐机构承诺事项 ...... 12
六、发行人就本次上市履行的程序 ...... 13
七、保荐机构对本次证券上市是否符合上市条件的意见...... 13
八、保荐机构对发行人持续督导工作的安排...... 26
九、保荐机构对发行人本次以简易程序向特定对象发行股票的保荐结论...... 27
一、发行人概况
（一）发行人的基本情况
公司名称 上海神开石油化工装备股份有限公司
英文名称 Shanghai SK Petroleum & Chemical Equipment Corporation Ltd.
统一社会信用代码 91310000133385776B
法定代表人 李芳英
成立日期 1993年7月15日
上市日期 2009年8月11日
注册地址 上海市闵行区浦星公路1769号
办公地址 上海市闵行区浦星公路1769号
邮政编码 201114
注册资本 363,909,648元
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 神开股份
股票代码 002278
董事会秘书 王振飞
联系电话 021-64293895
传真号码 021-54336696
互联网网址 www.shenkai.com
电子邮箱 skdb@shenkai.com
一般项目：石油钻采专用设备制造；石油钻采专用设备销售；地质
勘探和地震专用仪器制造；地质勘探和地震专用仪器销售；实验分
经营范围 析仪器制造；仪器仪表销售；工程技术服务；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；非居住
房地产租赁。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展
经营活动）
（二）主营业务
公司专注于石油勘探、钻采及炼化领域的设备研发、制造与销售，产品覆盖油气行业的上下游全链条。公司的核心产品线包括油气钻采设备、油气勘探仪器、石油产品规格分析仪器三大业务板块，同时公司还为客户提供专业的定测录一体化工程技术服务。此外，面对能源转型和绿色发展的新形势，公司正积极拓展新能源产品与技术，逐步切入氢能等新能源赛道，以实现业务的多元化发展。
（三）主要财务数据及财务指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项 目 2025.9.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
总资产 192,530.29 189,364.82 180,634.29 181,323.04
总负债 62,246.36 67,206.69 61,641.79 66,450.85
归属于母公司所有者权益合计 117,551.85 112,452.17 109,899.04 106,984.90
所有者权益合计 130,283.93 122,158.13 118,992.50 114,872.20
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025年1-9月 2024年度 2023年度 2022年度
营业收入 56,835.56 73,298.50 74,367.10 60,395.99
营业利润 5,105.58 4,168.13 3,986.88 -2,146.81
利润总额 5,229.27 4,353.95 3,979.18 -1,837.42
净利润 4,840.97 4,079.08 3,662.79 -1,944.64
归属于母公司所有者的净利润 3,777.50 3,016.58 2,456.63 -2,792.76
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025年1-9月 2024年度 2023年度 2022年度
经营活动产生的现金流量净额 661.10 10,327.26 -5,880.28 -6,368.03
投资活动产生的现金流量净额 -5,699.91 205.08 -4,230.40 -5,293.42
筹资活动产生的现金流量净额 -3,539.30 2,676.10 3,157.40 9,023.02
汇率变动对现金及现金等价物的 -22.82 142.96 114.64 431.09
影响
现金及现金等价物净增加额 -8,600.93 13,351.39 -6,838.64 -2,207.34
4、最近三年及一期主要财务指标
财务指标 2025.9.30/ 2024.12.31/ 2023.12.31/ 2022.12.31/
2025年1-9月 2024年度 2023年度 2022年度
流动比率（倍） 2.31 2.14 2.27 2.15
速动比率（倍） 1.48 1.42 1.55 1.53
资产负债率（合并）（%） 32.33 35.49 34.13 36.65
资产负债率（母公司）（%） 12.32 10.25 10.08 10.00
毛利率（%） 36.40 35.41 32.66 30.91

财务指标 2025.9.30/ 2024.12.31/ 2023.12.31/ 2022.12.31/
2025年1-9月 2024年度 2023年度 2022年度
应收账款周转率（次） 0.92 1.27 1.32 1.06
存货周转率（次） 0.72 1.02 1.18 1.10
加权平均净资产收益率（%）（归 3.28 2.73 2.27 -2.56
属于公司普通股股东的净利润）
基本每股收益（元）（归属于公 0.1038 0.0842 0.0692 -0.0789
司普通股股东的净利润）
归属于母公司股东的每股净资 3.23 3.09 3.02 2.94
产（元/股）
每股经营活动产生的现金流量 0.02 0.28 -0.16 -0.17
（元/股）
每股净现金流量（元/股） -0.24 0.37 -0.19 -0.06
注：上表 2025.9.30/2025 年 1-9 月财务指标未经年化处理
上述主要财务指标的计算方法如下：
1、流动比率＝流动资产/流动负债
2、速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债
3、资产负债率＝总负债/总资产
4、归属于母公司股东每股净资产＝期末归属于母公司股东权益/期末股本总额
5、存货周转率＝营业成本/存货平均余额
6、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
7、每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
8、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
（四）发行人存在的主要风险
1、发行风险
（1）审批风险
公司本次发行上市尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施，公司能否取得上述批准与注册，以及最终取得批准与注册的时间存在不确定性。
（2）摊薄即期回报风险
本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司股本和净资产均将有所增加，短期内公司净资产收益率和每